Ангел Инвесторс: Како функционише Ангел Инвестмент Процесс

Током последњих 50 година, број анђела инвеститора је изузетно порастао, посебно у Силицијумској долини, подручју са многим предузећима у раној фази.

Пређи на одељак

• Шта је анђеоски инвеститор?
• Порекло израза анђео инвеститор
• Како раде Ангел инвестиције
• По чему се инвеститори анђела разликују од капиталиста ризичног капитала?
• Желите да сазнате више о послу?
• Сазнајте више о МастерЦласс-у Саре Блакели

Оснивачица Спанк-а Сара Блакели подучава вас тактикама покретања и њеном приступу измишљању, продаји и маркетингу производа које потрошачи воле.

Шта је анђеоски инвеститор?

Анђеоски инвеститор је појединац који улаже у почетна предузећа или мала предузећа, обезбеђујући капитал и средства за њихово ширење у замену за капитал у компанији. Анђеоски инвеститори се понекад називају акредитованим инвеститорима. Обе етикете означавају високу нето вредност; међутим, према Комисији за хартије од вредности (СЕЦ), акредитовани инвеститори дефинишу се у вредности од милион долара имовине или више. Неоснована предузећа са недовољним новчаним током обично користе анђеоска улагања, која могу пружити пријеко потребне новчане инфузије како би им помогла да крену путем ка профитабилности.

Порекло израза анђео инвеститор

Израз анђео, у односу на ову специфичну врсту инвеститора, сковао је Виллиам Ветзел, професор са Универзитета у Нев Хампсхиреу и оснивач Центра за истраживање ризичног предузећа. Ветзел је 1978. спровео студију о прикупљању семенског капитала од стране предузетника у Сједињеним Државама. У оквиру ове студије користио је термин Ангел када се мисли на инвеститоре.

Израз анђео такође вуче корене из Бродвејске позоришне сцене, где се користио за упућивање на богате појединце који су обезбеђивали средства за продукције које би иначе биле отказане. Данас анђеоски инвеститори постоје као витални део стартуп постојања и централни део финансирања.

Како раде Ангел инвестиције

Анђеоски инвеститори немају предвиђену суму новца да допринесу започињању посла: инвестиције могу да се крећу од неколико хиљада долара до неколико милиона долара. Истраживања су показала да је анђеоско финансирање у директној корелацији са већом стопом преживљавања стартупа. Ево детаљнијег приказа како функционишу анђеоске инвестиције:

• Инвеститори препознају могућности улагања . Анђеоски инвеститори или анђеоске групе обично се нагињу стартаповима који се врте око здравства, телекомуникација, потрошачких производа и услуга, електронике и комуналних услуга. Пре него што започну, анђеоски инвеститори често морају да створе приступне тачке и приступне тачке узбудљивим компанијама и повећају своју репутацију међу оснивачима. Једном када се успоставе као успешни анђели, било кроз више искуства или постајући део утврђене анђеоске групе, почињу да се дешавају договори.
• Скрининг процес . Као прва контролна тачка, анђели пролазе кроз процес скрининга (или извиђања) где одвајају компаније са којима желе да раде од оних са којима не раде. Анђеоски инвеститори траже веће стопе поврата (око 25 до 60 процената) од оних које би обично добили од традиционалних инвестиција.
• Стартупи постављају потенцијалне инвеститоре . Већина анђела мора да познаје тим и њихову причу пре доношења било каквих инвестиционих одлука. Пословни корак је презентација у којој предузетници групи инвеститора дају кратак преглед свог пословања, финансијских потреба и крајњих циљева да продају своју идеју. Парцеле могу бити од неформалног састанка за ручак до презентације у канцеларији са презентацијом.
• Инвеститори прегледају терен . Након представљања, анђеоски инвеститори ће се окупити да би прегледали презентационе материјале и друге релевантне информације. Овај процес укључује постављање пуно накнадних питања, предвиђање било каквих изазова, преглед пословног плана и моделирање. Понекад умрежене групе припремају званични извештај дубинске анализе са контролном листом питања која желе да реше.
• Обе стране се повезују како би утврдиле услове . Ако се посао успешно обликује, анђео или менаџер анђеоске групе ће се повезати са предузетницима о потенцијалним условима уговора. У овој фази разговарају о тачкама као што су процена вредности, ток посла и структура послова. Крајњи циљ је преговарање о међусобно прихватљивом скупу услова документованих путем терминског листа, необавезујућег документа који описује главне компоненте договора и извештаја о марљивости.
• Попуњавање рунде . Док се услови разрађују, неопходно је проценити колико инвеститор жели да допринесе и сав додатни новац који ће предузећу можда требати. Овај корак, познат као удруживање послова, укључује предузетника и водећег инвеститора који удружују снаге како би инвеститоре привели што је брже могуће. Будући да је прескупо и дуготрајно преговарање о послу у свакој тачки инвестиционог процеса, мора постојати усклађивање између инвеститора и менаџерског тима.
• Затварање договора . Као припрему за затварање, адвокати ће морати да направе коначне правне документе пре него што било који новац може разменити руке. Правни саветник обично може релативно брзо саставити документе о уговору, у распону од једне до две недеље, у зависности од величине посла. Када се сви потпишу са споразумом у његовом завршном пакету, анђеоски инвеститори могу почети да нуде менторство, представљају уводе, нуде савете одбора и понекад услугу одбора.

МастерЦласс

Предложено за вас

Интернет часови које предају највећи светски умови. Проширите своје знање у овим категоријама.

Предаје самостално предузетништво

Предаје изградњу модног бренда

Предаје истраживачко новинарство

Предаје модни дизајн

По чему се инвеститори анђела разликују од капиталиста ризичног капитала?

Главна разлика између анђеоских инвеститора и ризичних капиталиста лежи у њиховим финансијским изворима и броју компанија у које улажу.

• Анђеоски инвеститори користе сопствени новац . Анђеоски инвеститори су често пензионисани предузетници или руководиоци који желе да остану укључени у растуће послове, подстичу раст предузетника у настајању или улажу у компаније у раној фази. За разлику од ризичних капиталиста, који управљају инвестиционим фондовима који се састоје од обједињеног новца различитих појединаца преко предузећа ризичног капитала, анђеоски инвеститори улажу сопственим новцем.
• Рибарски капиталисти улажу у мање компанија . На годишњем нивоу, анђеоска улагања у Сједињеним Државама готово су еквивалентна заједничкој вредности свих домаћих фондова ризичног капитала. Разлика између њих две је у томе што анђеоски инвеститори улажу у 60 пута више компанија од фондова ризичног капитала.

Желите да сазнате више о послу?

Набавите МастерЦласс годишње чланство за ексклузиван приступ видео лекцијама које предају светишта из бизниса, укључујући Сара Блакели, Цхрис Восс, Робин Робертс, Боб Игер, Ховард Сцхултз, Анна Винтоур и још много тога.